Важнейшим условием эффективного выполнения Внешэкономбанком функций национального финансового института развития является формирование ресурсной базы, обеспечивающей необходимый объем инвестиций в развитие российской экономики. В условиях ограничения заимствований на рынках иностранного капитала США, Европейского союза и других развитых стран приоритетной задачей Внешэкономбанка является диверсификация источников внешнего финансирования, прежде всего за счет активизации взаимодействия с институтами развития стран Азии и Ближнего Востока.
Внешэкономбанк осуществляет долгосрочные рыночные заимствования на внутреннем и внешнем рынках капитала в целях формирования ресурсной базы, необходимой для расширения кредитно-инвестиционной деятельности, поддержания приемлемой стоимости фондирования и улучшения условий кредитования заемщиков, а также для обеспечения собственной финансовой устойчивости. Основными инструментами рыночных заимствований Банка являются выпуск и размещение долговых ценных бумаг, привлечение двусторонних и многосторонних межбанковских кредитов и кредитных ресурсов международных финансовых организаций и зарубежных институтов развития.
В 2014 году Внешэкономбанк осуществлял привлечение зарубежного финансирования в сложных внешнеполитических условиях, связанных с введением в отношении Банка санкций со стороны США, стран ЕС, Канады, Швейцарии, Японии и других стран, существенно ограничивших доступ Банка на иностранные рынки капитала. При этом Банк сохранил возможность привлекать фондирование по импортным контрактам, заключенным с контрагентами европейского и азиатского регионов.
В связи с введением санкций основными источниками фондирования Банка в 2014 году являлись облигации на внутреннем рынке, номинированные в российских рублях и долларах США, а также банковские кредиты. Одновременно с этим Банк решал задачу по диверсификации инструментов фондирования и снижения рисков обслуживания и рефинансирования ранее взятых финансовых обязательств. С этой целью Банком велась проработка возможности привлечения заемных средств на финансовых рынках, не затронутых санкциями, в том числе в странах Азии и Ближнего Востока.
Объем средств, привлеченных Внешэкономбанком в 2014 году
В целях привлечения зарубежного финансирования, а также экспертного опыта и знаний международных финансовых организаций и институтов развития в 2014 году Внешэкономбанк продолжил работу по линии сотрудничества с крупнейшими финансовыми объединениями, клубами и ассоциациями, включая Механизм межбанковского взаимодействия в рамках БРИКС, Межбанковское объединение Шанхайской организации сотрудничества (МБО ШОС), Ассоциацию институтов развития Азиатско-Тихоокеанского региона (ADFAP), Ассоциацию экспортно-импортных банков стран Северо-Восточной Азии и т.п. По итогам этой работы был заключен ряд соглашений, предусматривающих дальнейшее совместное финансирование проектов и инициатив, в том числе в сфере энергоэффективности. Более подробная информация о результатах деятельности Банка в области международного сотрудничества представлена в разделе «Взаимодействие с заинтересованными сторонами».
В соответствии со Стратегией развития Внешэкономбанка на период 2015-2020 гг. Банк планирует расширить источники внешних заимствований за счет выхода на новые рынки капитала стран Азиатско-Тихоокеанского региона, а также Ближнего и Среднего Востока. В число перспективных направлений работы Банка входит установление эффективного взаимодействия с суверенными фондами этих стран, в том числе с использованием исламских банковских инструментов. В процессе организации заимствований в странах Азиатско-Тихоокеанского региона Банк намерен активно использовать потенциал созданной в 2013 году дочерней компании группы — ВЭБ Азия, базирующейся в Гонконге.
Динамика рыночных заимствований Внешэкономбанка в соответствии с модернизационным сценарием стратегии развития на период 2015-2020 гг. (на конец года, млрд руб.)
В целях снижения стоимости и повышения доступности финансовых ресурсов на рынках капитала Внешэкономбанк планирует использовать при привлечении заемных средств механизм государственных гарантий, а также продолжить внедрение в кредитно-инвестиционную деятельность Банка принципов ответственного финансирования. В планы Банка также входит установление деловых отношений с «зелеными» фондами, средства которых предназначены для инвестирования в проекты в области возобновляемых источников энергии, повышения ресурсо- и энергоэффективности, водоснабжения и переработки отходов.
В качестве замещения зарубежных кредитных ресурсов Внешэкономбанк рассматривает возможность привлечения средств на внутреннем рынке капитала, чему будет способствовать выпуск облигаций под гарантию Правительства Российской Федерации. Объем займов, которые могут быть привлечены на внутреннем рынке в 2015-2016 гг., оценивается в размере 224 млрд руб.
Стратегия развития Внешэкономбанка также предусматривает предоставление Банку дополнительных заимствований из государственных источников, объем которых определит возможности Банка по расширению кредитно-инвестиционной деятельности в масштабе, предусмотренном модернизационным сценарием развития. Предполагается, что основными направлениями государственной поддержки Банка станут докапитализация, предоставление заемного финансирования из государственных источников на льготных условиях и другие инструменты, включая субсидирование процентных ставок по экспортным и иным контрактам, а также предоставление гарантий по выдаваемым кредитам и заимствованиям Банка.
Деятельность Российского фонда прямых инвестиций
Деятельность компании «ВЭБ Азия»
Ведущая роль в привлечении иностранных инвестиций в российскую экономику принадлежит специально созданной с этой целью организации Группы Внешэкономбанка — Российскому фонду прямых инвестиций под управлением УК РФПИ. Целью деятельности РФПИ является осуществление комплекса мер, направленных на привлечение в экономику Российской Федерации российских и иностранных инвестиций, а также высококвалифицированных кадров и инновационных технологий.
Инвестиционная деятельность РФПИ осуществляется на условиях обязательного софинансирования со стороны крупнейших институциональных инвесторов — фондов прямых инвестиций, суверенных фондов и ведущих отраслевых компаний. При этом объем средств, инвестируемых РФПИ, не может превышать объем привлекаемого софинансирования. Высокое качество проработки проектов, финансируемых РФПИ, обеспечивается за счет их анализа как минимум двумя независимыми экспертными группами — РФПИ и международным партнером.
В 2014 году приоритетным направлением деятельности РФПИ являлось привлечение инвестиций в отрасли российской экономики, имеющие устойчивое конкурентное преимущество. При отборе инвестиционных проектов фонд также учитывал их потенциал в сфере замещения импорта, повышения эффективности российских предприятий и обеспечения потребностей национальной экономики в инфраструктурных инвестициях.
Проекты, в финансировании которых РФПИ участвовал в 2014 году
Средства участников проекта, включая РФПИ: до 10,1 млрд руб.
Заемное финансирование: до 30,4 млрд руб.
Средства Фонда национального благосостояния: до 27 млрд руб.
Цель проекта: строительство коммунальной сети для предоставления доступа в информационно-телекоммуникационную сеть Интернет в населенных пунктах России с численностью населения 250-500 человек.
В рамках проекта будет осуществлено строительство коммуникационной сети, включающей около 200 тыс. км новых волоконно-оптических линий связи, для предоставления доступа в информационно-телекоммуникационную сеть Интернет со скоростью не менее 10 Мбит/с в 13,6 тыс. населенных пунктах. Используемые для реализации проекта технологии и методы соответствуют международным и российским требованиям экологической безопасности, что подтверждено технической проверкой проекта с привлечением независимого консультанта.
Проект реализуется в соответствии с поручением Президента Российской Федерации от 21.10.2013 об обеспечении в 2014-2016 гг. современными услугами связи сельских населенных пунктов с численностью населения 250-500 человек. Реализация проекта будет также содействовать достижению цели по обеспечению равным доступом к услугам связи и Интернету, предусмотренной планом Министерства связи и массовых коммуникаций Российской Федерации на период 2013-2018 гг.
Результаты проекта будут способствовать социально-экономическому развитию российских регионов и повышению доступности информационных ресурсов для широких слоев населения страны, а также созданию инфраструктуры связи нового поколения для школ, больниц, отделений почты и государственных учреждений. Дополнительно к этому проект придаст новый импульс развитию строительной и телекоммуникационной отраслей промышленности и обеспечит рост производительности труда за счет повышения качества коммуникаций.
В 2014 году РФПИ продолжил деятельность по формированию долгосрочных стратегических партнерств с зарубежными инвесторами в рамках создания совместных инвестиционных фондов и платформ. Реализация данных инициатив предусматривает совместные инвестиции РФПИ и зарубежных инвесторов в долгосрочные проекты в различных секторах российской экономики, а также укрепление торгово-экономического взаимодействия между странами, интересы которых представляют участники партнерств.
Достигнутые РФПИ договоренности о создании инвестиционных фондов и платформ по состоянию на конец 2014 года
Российско-китайский инвестиционный фонд
Механизм соинвестирования с Арабским инвестиционным фондом «Мубадала»
Российско-японская инвестиционная платформа
Российско-корейская инвестиционная платформа
Российско-итальянская инвестиционная платформа
Механизм соинвестирования с Индийской инфраструктурной корпорацией
Механизм соинвестирования с Государственным банком Индии
Механизм соинвестирования с Суверенным фондом Катара
Российско-французская инвестиционная платформа
Механизм соинвестирования с Суверенным фондом Кувейта
Механизм соинвестирования с Инвестиционным фондом Королевства Бахрейн Mumtalakat
В 2014 году в Гонконге приступила к работе новая дочерняя организация Группы Внешэкономбанка — компания «ВЭБ Азия». Деятельность компании направлена на привлечение инвесторов стран Азиатско-Тихоокеанского региона к финансированию крупных проектов, реализуемых на территории Российской Федерации, расширение доступа российских компаний на азиатские рынки капитала, а также на продвижение российского промышленного экспорта в страны Восточной и Юго-Восточной Азии.
«ВЭБ Азия» призвана стать полноценным участником российско-китайского торгово-экономического и финансового сотрудничества. Ее присутствие в регионе будет способствовать налаживанию системной работы по сопровождению операций Внешэкономбанка и организаций группы на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, а также обеспечению информационно-аналитической и организационной поддержки Группы Внешэкономбанка в рамках реализации программ собственных заимствований.
Деятельность компании «ВЭБ Азия» в первый год работы
Приоритетные направления работы в 2014 году
Установление партнерских отношений с государственными структурами, компаниями и другими организациями Гонконга, материкового Китая и стран Азиатско-Тихоокеанского региона
Выявление круга потенциальных партнеров и контрагентов
Определение перспективных проектов для дальнейшей реализации
Укрепление имиджа Внешэкономбанка среди деловых кругов региона
Основные результаты 2014 года
Заключено соглашение с компанией China Finance Strategies Investment Holdings Ltd о создании Российско-китайского фонда перспективных инвестиций, основной задачей которого будет привлечение крупных частных инвестиций в перспективные отрасли российской экономики
Подписан четырехсторонний меморандум между ОАО «АИЖК», Внешэкономбанком, Государственным банком развития Китая и компанией «ВЭБ Азия» по взаимодействию в рамках реализации программы ОАО «АИЖК» «Жилье для российской семьи»
Подписаны соглашения о сотрудничестве в сфере привлечения заемного капитала и инвестиций на китайском и региональном рынках с рядом крупных российских компаний
